Elon Musk recebeu luz verde da Federal Trade Commission (FTC) para adquirir a Mesh Optical Technologies, uma startup de infraestrutura de IA que desenvolve hardware de rede baseado em luz para data centers. Registros publicados pela FTC em 25 de junho mostram que o órgão regulador concedeu o término antecipado de sua revisão antitruste da transação, permitindo que Musk adquirisse a Mesh. Embora o acordo ainda não tenha sido finalizado, sem declaração oficial de nenhuma das partes, a luz verde do governo indica que está praticamente concluído, pois esta era o último obstáculo.
Curiosamente, a Mesh foi fundada por três ex-funcionários da SpaceX que ajudaram a desenvolver os links de comunicação óptica do Starlink que mantêm milhares de satélites interconectados. Então, por que Musk – que está simultaneamente construindo a maior instalação de fabricação de semicondutores multibilionária do mundo e uma fábrica de data centers orbitais de 11 milhões de pés quadrados – busca possuir uma empresa fundada por seus ex-funcionários? A resposta parece ser interconexões ópticas, uma tecnologia crítica que conecta todas as três iniciativas.
À medida que a IA continua a crescer em capacidade e base de usuários, os clusters de IA também aumentam, muitos deles agora compreendendo dezenas a centenas de milhares de processadores. O problema mais difícil na escala de um cluster de IA evoluiu de tornar os chips mais rápidos para mover dados entre eles. Tarefas de treinamento e inferência em modelos de IA de fronteira são divididas em milhares de GPUs usando técnicas de computação paralela, exigindo que os processadores troquem enormes volumes de dados a cada fração de segundo.
Embora a capacidade de computação por chip tenha avançado rapidamente, a largura de banda que liga esses chips não acompanhou o ritmo, uma incompatibilidade que a indústria chama de “parede de E/S”. Os processadores se comunicam principalmente via interconexões de cobre, que atualmente dominam os clusters de IA. No entanto, o cobre apresenta limitações inerentes. À medida que a sinalização por faixa sobe para 200 gigabits por segundo (Gbps), atenuação, crosstalk e o efeito pelicular pioram em frequências mais altas, aumentando o consumo de energia e corrompendo o sinal até que o cobre passivo se torne impraticável além de um ou dois metros.
Para superar essas restrições, a indústria está se voltando cada vez mais para a rede óptica, aproximando a tecnologia do processador. Links ópticos usam transceptores para converter os sinais elétricos de um chip em luz para transmissão via fibra, e depois convertê-los de volta em sinais elétricos na extremidade receptora. Eles podem transportar muito mais dados por distâncias muito maiores, enquanto consomem menos energia do que conexões de cobre de alta velocidade equivalentes, tornando-se cada vez mais essenciais à medida que os clusters de IA crescem. Fabricantes de chips e fornecedores de rede estão correndo para entregar transceptores ópticos 800G e 1.6T mais rápidos, enquanto encurtam os caminhos elétricos com óptica co-embalada, que colocam o motor óptico ao lado do ASIC (circuito integrado específico da aplicação) do switch.
Essa mudança transformou as interconexões ópticas de uma tecnologia de suporte em um dos mercados de infraestrutura de IA mais estrategicamente importantes da indústria, atraindo bilhões de dólares em investimentos e resultando em grandes parcerias para novos e existentes players da indústria. Um desses players é a Mesh, a startup de hardware óptico que despertou o interesse do homem mais rico do mundo.
Elon Musk tem sido um dos jogadores mais agressivos na indústria de IA. Depois de co-fundar a OpenAI, ele lançou uma empresa proprietária, xAI, antes de focar na construção de data centers. Em menos de dois anos, a xAI implantou o supercomputador Colossus com mais de 200.000 aceleradores Nvidia Hopper e Blackwell. O Colossus 2, com uma meta de longo prazo de 1 milhão de GPUs, já está operacional. Para Musk, no entanto, comprar os chips não foi suficiente. Por que não construí-los também?
Característica da preferência do homem mais rico do mundo pela integração vertical completa, a SpaceX – em colaboração com a Tesla e a xAI – está agora construindo a Terafab, uma instalação de fabricação de semicondutores multi-bilionária e verticalmente integrada, com o objetivo de produzir chips capazes de entregar uma capacidade de computação de IA sem precedentes de mais de 1 terawatt anualmente. Localizada em Austin, Texas, a colossal instalação visa consolidar cada etapa da produção de chips sob o mesmo teto, lidando com tudo, desde a fabricação de lógica e memória até a embalagem e testes avançados. Um projeto ambicioso que também analisamos quanto à sua viabilidade.
A produção da instalação servirá para atender às necessidades de chips da indústria de IA em geral, bem como às da xAI de Musk, veículos autônomos, robôs humanoides Optimus e planos de data center orbital da SpaceX. Musk diz que 80% da produção total de computação da Terafab é, em última análise, destinada à órbita da Terra para apoiar os data centers orbitais da SpaceX.
“Mas não há data centers flutuando no espaço”, os observadores podem apontar. Apresentando o Gigasat, a solução de 11 milhões de pés quadrados de Musk para essa realidade. O Gigasat é mais uma instalação maciça em construção, desta vez para fabricar tudo o que é necessário para o satélite AI1 da SpaceX, o data center orbital provavelmente pioneiro no mundo da empresa com 150 kW de computação.
À primeira vista, tudo parece pronto para a próxima geração de infraestrutura de IA ultracapaz. No entanto, há uma peça crítica ausente nesta pilha, uma que estabelecemos anteriormente. Centenas de gigawatts de silício extremamente poderoso não são particularmente úteis se os dados não puderem se mover entre os dies rapidamente o suficiente em clusters de IA, seja no solo ou no espaço. O cobre predominante na indústria atinge um limite muito antes de você atingir a escala que Musk está buscando. Daí a necessidade da peça que faltava: interconexões ópticas.
Isso nos traz à Mesh, uma fabricante precisamente dessa peça que falta. A Mesh Optical Technologies é uma startup de comunicações ópticas dos EUA que desenvolve hardware de interconexão óptica de alta velocidade – transceptores ópticos que convertem os sinais elétricos de um chip em luz para transmissão de alta velocidade via fibra – para data centers de IA e comunicações espaciais.
Seu produto carro-chefe, o Alpha C1, suporta taxas de dados de 800G e 1.6T e, segundo relatos, consome cerca de um terço da energia dos módulos concorrentes, usando um processo de ligação de die flip-chip que a empresa diz tornar o motor óptico repetível no volume – potencialmente milhões de links – que os clusters de IA exigem.
Essas são as características necessárias para interconectar perfeitamente os supercomputadores de IA terrestres de próxima geração e, potencialmente, futuras plataformas de computação baseadas no espaço, que a Terafab visa entregar. Um benefício adicional é a experiência relacionada ao espaço dos três fundadores da Mesh, que são ex-funcionários da SpaceX que ajudaram a construir os links inter-satélite baseados em laser que conectam a constelação Starlink.
Novamente, no estilo típico de Musk, em vez de simplesmente comprar o hardware, ele está se movendo para adquirir a empresa inteira, ganhando controle total sobre sua P&D e cadeia de suprimentos. Se o acordo – que está praticamente concluído – for adiante, Musk possuirá o stack completo de infraestrutura crítica necessária para impulsionar o futuro da indústria de IA.
O ecossistema SpaceX é apenas uma das muitas entidades que reconhecem a imensa importância técnica e econômica da rede óptica na IA. Fabricantes de chips de IA estão investindo ativamente na cadeia de suprimentos óptica para garantir a capacidade de fabricação e evitar gargalos de hardware.
A Nvidia sozinha comprometeu cerca de US$ 4 bilhões com os fabricantes de componentes Coherent e Lumentum para garantir o fornecimento. Em outros lugares, vários hyperscalers, incluindo Microsoft, Meta e OpenAI, se uniram a gigantes de hardware como Broadcom, AMD e Nvidia para estabelecer um grupo Optical Compute Interconnect (OCI) Multi-Source Agreement (MSA), com o objetivo de desenvolver tecnologia de interconexão de escalonamento agnóstica a protocolo para clusters de IA.
Para combater o domínio dos fabricantes de chips, entidades como a NTT do Japão estabeleceram o Fundo IOWN (Innovative Optical and Wireless Network) de US$ 500 milhões. Este fundo visa explicitamente a criação de um ecossistema fotônico aberto para acelerar a transição global do cobre para clusters de IA baseados em luz.
Então, há os movimentos de dinheiro inteligente por investidores, bem como os balanços crescentes das empresas. As ações da Lumentum supostamente dispararam 339% em 2025 e entregaram um retorno adicional de 135,4% nos primeiros cinco meses de 2026, enquanto Fabrinet, Cisco e Coherent registraram aumentos significativos de receita atribuíveis às vendas de hardware óptico, o que significa que o movimento de Musk para adquirir a Mesh é extremamente perspicaz, dada a ambição da Terafab.